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INDICADORES (OSCILADORES)

 

Los Indicadores de Análisis Técnico son el resultado de cálculos matemáticos basados en Indicadores de Precio o Volumen. Los valores obtenidos son usados para predecir los posibles cambios de precios. Dentro de los indicadores econtramos los llamados osciladores los cuales nos sirven para determinar divergencias y niveles de sobreventa y sobrecompra.

Aquí encontrará los osciladores más comunes y efectivos:

 

             
             

Sobrecomprado y Sobrevendido

 

Sobrecomprado => Un oscilador está sobrecomprado cuando alcanza un alto nivel, por referencia a las cimas del pasado. Sobrecomprado significa demasiado alto, listo para bajar.

Sobrevendido => Un oscilador está sobrevendido cuando alcanza un nivel bajo, por referencia a los valles del pasado. Sobrevendido significa demasiado bajo, listo para volver a subir.

Cuando un oscilador sube o baja más allá  de sus líneas de referencia, obliga al trader a fijar un techo o un suelo. Los osciladores funcionan espectacularmente bien en los mercados laterales, pero dan señales prematuras y peligrosas cuando una nueva tendencia emerge desde el rango de cotización lateral. Cuando una fuerte tendencia comienza los osciladores te arrastran fuera de ella.

Un oscilador puede permanecer sobrecomprado durante semanas y, de pronto, dar señales prematuras de venta cuando una nueva tendencia alcista comienza. También puede permanecer sobrevendido durante semanas, en una tendencia bajista pronunciada, dando señales prematuras de compra.

 

Tipos de Divergencias

 

Los osciladores, como otros indicadores, dan sus mejores señales cuando divergen de los precios.

Las divergencias entre los precios y los indicadores son una de las señales más potentes del análisis técnico. Las divergencias son las diferencias de altura entre los precios y los indicadores.

Las divergencias alcistas ocurren cuando los precios caen hasta un nuevo mínimo, mientras que el indicador se niega a descender hasta un nuevo suelo. Ello muestra que los bajistas están perdiendo poder, que los precios sólo caen por su propia inercia y que los alcistas están listos para coger el control. Las divergencias alcistas suelen marcar el fin de las tendencias bajistas.

Las divergencias bajistas ocurren en las tendencias alcistas, identifican las cimas del mercado. Emergen cuando los precios alcanzan nuevos máximos mientras que el indicador se niega a alcanzar nuevos picos. Las divergencias bajistas muestran que los compradores están perdiendo fuelle, que los precios solo suben por inercia y que los bajistas se aprestan a tomar el control.

 

Hay tres clases de divergencias alcistas y bajistas. Ver la siguiente imagen.

 

 

 

 

Las divergencias de clase A identifican los puntos de inversión importantes, las mejores oportunidades para operar. Las divergencias de clase B son menos fuertes y las divergencias de clase C son las menos importantes. Las divergencias válidas son claramente visibles, parece como si saltaran fuera del gráfico. Si necesita medir con una regla para decidir si hay o no divergencia, asuma que no la hay.

 

-         Divergencias clase A:

Divergencia bajista de clase A => Los precios alcanzan un nuevo máximo mientras que el indicador alcanza un nuevo techo, pero más bajo que el anterior. Las divergencias bajistas de clase A llevan a menudo a rupturas pronunciadas. Es la señal más fuerte de venta.

Divergencia alcista de clase A => Los precios descienden a un nuevo mínimo mientras que el indicador alcanza un nuevo suelo pero más alto que el anterior. Suelen predecir los rallies pronunciados. Es la señal más fuerte de compra.

 

-         Divergencia clase B:

Divergencia bajista de clase B => Los precios hacen un doble techo mientras que el indicador hace un nuevo techo pero inferior al precedente. Es la segunda señal más fuerte de venta.

Divergencia alcista de clase B => Los precios trazan un doble suelo mientras que el indicador hace un segundo suelo pero más alto que el precedente. Es la segunda señal más fuerte de compra.

 

-         Divergencia clase C:

Divergencia bajista de clase C => Los precios alcanzan un nuevo máximo mientras que el indicador traza un doble techo. Es la divergencia bajista más débil.

Divergencia alcista de clase C => Los precios descienden a un nuevo mínimo mientras que el indicador traza un doble suelo. Es la divergencia alcista más débil.

 

Las divergencias de clase A casi siempre identifican buenas transacciones. Las de clase B y C suelen resultar espurias. Lo mejor es ignorarlas a no ser que se vean confirmadas con otros indicadores. 

Las divergencias triples alcistas o bajistas consisten en tres suelos en los precios y tres mínimos en el indicador o tres máximos en los precios y tres máximos en el indicador. Son más fuertes que las divergencias normales. Para que ocurra una divergencia triple, una divergencia normal tiene que abortar primero.

 

ESTOCÁSTICO

 

El Estocástico es un indicador que compara el precio de cierre de hoy con el rango de precios de los "n" días anteriores (generalmente entre 5 y 25 sesiones). El Estocástico se muestra en un gráfico en forma de porcentaje que oscila entre 0 y 100, donde el nivel 50 nos indica que el precio de cierre de hoy se encuentra en el valor medio entre el más alto y el más bajo de las últimas "n" sesiones; si se encuentra en cero indica que el precio de cierre de hoy ha sido el más bajo de las últimas "n" sesiones, y si el Estocástico se encuentra en el nivel de 100 indica que el precio de cierre de hoy es el más alto de las últimas "n" sesiones. Por tanto, el Estocástico con valor 70 explica que el precio de cierre de hoy se encuentra muy cerca del nivel más alto del rango de precios de las últimas "n" sesiones.

El Estocástico se representa en un gráfico como una línea continua, también denominada línea %K, en el se incluye, adicionalmente, la media móvil simple de 3 días del Estocástico, la cual se representa mediante una línea discontinua, también denominada línea %D. Adicionalmente, los niveles de 20 y 80 del Estocástico son señalados a través de una línea horizontal a lo largo del gráfico, de tal forma que valores por encima de 80 indican sobrecompra y valores por debajo de  20 indican sobreventa.

También puede proporcionar señales por divergencia entre el gráfico de precios y el Estocástico.

Las señales de compra y de venta en el indicador Estocástico se producen por los siguientes casos:

  • Por el cruce del indicador y su media móvil.
  • En los valores extremos del Estocástico.
  • Por la identificación de divergencias con el gráfico de precios.

 

 

 

MACD

 

El Indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra la diferencia entre dos medias móviles, concretamente dos medias móviles exponenciales de 26 y 12 períodos, respectivamente. A este indicador se le suele añadir la denominada línea de señal (signal) que no es más que una media móvil exponencial de 9 días del MACD. Ambos indicadores, el MACD y la línea de señal, se mueven en torno a una línea de cero; el MACD se representa como un gráfico de barras verticales mientras que la línea de señal como una media móvil del gráfico de barras de MACD, dibujada como una línea con trazado discontinuo.

Las señales de compra y de venta utilizando el MACD  se generan de la siguiente forma:

  1. Por el cruce de MACD y la línea de señal o su media móvil.
    • La señal de compra se produce cuando el indicador MACD cruzaal alza la línea de señal, y mientras se mantenga por encima de la línea de señal, el operador debe estar comprado.
    • La señal de venta se produce cuando el indicador MACD cruza a la baja la línea de señal y mientras se mantenga por debajo de la línea de señal, el operador debe estar vendido.
  2. Por el cruce de MACD por la línea de cero o central.
    • La señal de compra se produce cuando el MACD cruza al alza la línea de cero y se mantiene sobre ella. Este cruce significa que la media móvil exponencial corta, de 12 períodos, cruza al alza la media larga de 26 períodos.
    • La señal de venta se produce cuando el MACD cruza a la baja la línea de cero y se mantiene por debajo de ella. Este cruce significa que la media móvil exponencial corta cruza a la baja la media móvil larga.

 

 

 

ADVERTENCIA DE RIESGO

La operativa en el mercado de divisas conlleva altos riesgos que pueden derivar en pérdidas. Como operador deberá tener conocimientos técnicos y realizar una adecuada gestión monetaria.

Sus operaciones deberán seguir sus propios criterios y análisis,  siendo usted el único responsable de los riesgos que asume.

Bestforexspain no  se hace responsable de las pérdidas que usted pueda sufrir, por ejecutar operaciones basadas en algún criterio, análisis, comentario o idea de trading que se publica en ésta web